Σημαντικές αποκαλύψεις έφερε το τελευταίο τρίμηνο για δύο από τους πιο διάσημους επενδυτές στον κόσμο. Από τη μία ο Warren Buffett, με στρατηγικές αποεπενδύσεις στον τραπεζικό τομέα και μια «κρυφή» τοποθέτηση δισεκατομμυρίων, και από την άλλη ο Michael Burry, που σχεδόν εκκαθάρισε το χαρτοφυλάκιό του αφήνοντας μόνο μια νέα επένδυση. Πίσω από τις κινήσεις αυτές κρύβονται μηνύματα για τις τάσεις της παγκόσμιας οικονομίας.

 

Warren Buffett: Απόσυρση από τις τράπεζες – επένδυση «φάντασμα» στο παρασκήνιο

Στο τελευταίο έντυπο 13F για το πρώτο τρίμηνο του 2025, η Berkshire Hathaway του Buffett προχώρησε σε πλήρη έξοδο από τις μετοχές της Citigroup ($C) και της NU Holdings ($NU), ενώ περιόρισε σημαντικά τη συμμετοχή της στη Bank of America ($BAC). Παρόμοιες μειώσεις σημειώθηκαν και σε άλλες εταιρείες χρηματοοικονομικών υπηρεσιών όπως οι Capital One ($COF) και DaVita ($DVA).

 

Οι κινήσεις αυτές μαρτυρούν στροφή μακριά από τις τράπεζες, πιθανώς λόγω αυξανόμενων κινδύνων στον δανεισμό και της αβεβαιότητας που προκαλούν οι ρυθμιστικές πιέσεις.

Όμως, ο Buffett δεν σταμάτησε εκεί. Αύξησε θεαματικά τις θέσεις του στην Constellation Brands ($STZ) (αλκοολούχα ποτά), στη VeriSign ($VRSN) (διαχείριση domain names) και στην Pool Corp ($POOL) (εξοπλισμός πισίνας και αναψυχής). Επενδύσεις που αντανακλούν ένα πιο «ανθεκτικό» χαρτοφυλάκιο με προσανατολισμό στην κατανάλωση και την τεχνολογική υποδομή.

 

Το πιο εντυπωσιακό όμως είναι ότι η Berkshire έλαβε ειδική άδεια να αποκρύψει προσωρινά μια σημαντική νέα επένδυση. Η πρακτική αυτή επιτρέπεται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ σε περιπτώσεις όπου η πρόωρη δημοσιοποίηση θα μπορούσε να προκαλέσει στρεβλώσεις στην αγορά. Εκτιμάται ότι πρόκειται για θέση δισεκατομμυρίων σε εταιρεία υποδομών ή ενέργειας – κλάδους στους οποίους ο Buffett έχει ιστορικά ισχυρή παρουσία.

 

Michael Burry: Εκκαθάριση χαρτοφυλακίου και μία αμυντική κίνηση

Σε αντίθεση με τον Buffett, ο Michael Burry (γνωστός ως “The Big Short”) επέλεξε μια σχεδόν συνολική αποεπένδυση. Σύμφωνα με το δικό του 13F filing, έκλεισε τις περισσότερες θέσεις του σε μετοχές τεχνολογίας και Κίνας όπως Ali Baba ($BABA) και Baidu ($BIDU).

Η μόνη νέα του επένδυση είναι στην Estee Lauder ($EL), έναν ισχυρό παίκτη στον χώρο των πολυτελών καλλυντικών. Ενδεχομένως να πρόκειται για μια στρατηγική τοποθέτηση σε εταιρεία με αμυντικά χαρακτηριστικά – αναγνωρισιμότητα, πιστότητα πελατών και ισχυρή τιμολογιακή δύναμη.

 

Η σημασία της στρατηγικής: DCA και μακροπρόθεσμη πειθαρχία

 

Όσο ενδιαφέρουσες κι αν είναι οι κινήσεις των μεγάλων επενδυτών, δεν σημαίνει ότι πρέπει να τις αντιγράφουμε. Ο μέσος επενδυτής δεν έχει πρόσβαση στις ίδιες πληροφορίες ή τα ίδια εργαλεία.

 

Η στρατηγική που παραμένει αξιόπιστη είναι η συστηματική επένδυση σε ευρείας βάσης ETF όπως το VUAA, που ακολουθεί τον δείκτη S&P500. Το Dollar-Cost Averaging (DCA), δηλαδή η τακτική επένδυση σταθερού ποσού κάθε μήνα, επιτρέπει τη δημιουργία μακροχρόνιας απόδοσης χωρίς τα ρίσκα του market timing.

 

Αγορές – Δείκτες

 

S&P500: +0,70%

 

Nasdaq: +0,52%

 

Dow Jones: +0,78%

 

STOXX600 (Ευρώπη): +0,42%

 

Γενικός Δείκτης Χ.Α.: +1,02%

 

EUR/USD: -0,22%

 

Πετρέλαιο: +1,41%

 

Χρυσός: -0,66%

 

Bitcoin: +0,92%