Ο βασικός Πίνακας είναι:

🔹 1. Δείκτης Τιμής προς Κέρδη (P/E)  

Price-to-Earnings 

Μια μέτρηση αποτίμησης μετοχών που συγκρίνει την τιμή της μετοχής μιας εταιρείας με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS).
Τι μετράει: Πόσες φορές πληρώνεις τα κέρδη μιας εταιρείας όταν αγοράζεις τη μετοχή της.

Απλά λόγια: Αν μια μετοχή έχει P/E = 20, σημαίνει ότι πληρώνεις 20 ευρώ για κάθε 1 ευρώ κέρδους που βγάζει η εταιρεία.
Γιατί είναι σημαντικό: Ένας χαμηλός δείκτης (κάτω από 25) μπορεί να δείχνει ότι η μετοχή είναι “φθηνή”, δηλαδή έχει καλή σχέση τιμής-κέρδους.

🔹 2. Αύξηση Εσόδων (5ετής ανάπτυξης)  

Revenue (5y growth) 

Τα χρήματα που παράγονται από τις συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες, τα οποία υπολογίζονται ως η μέση τιμή πώλησης επί τον αριθμό των πωληθέντων μονάδων.

Τι μετράει: Αν τα χρήματα που βγάζει η εταιρεία από πωλήσεις αυξάνονται με το χρόνο.

Απλά λόγια: Αν μια εταιρεία πουλά όλο και περισσότερα κάθε χρόνο, είναι σημάδι υγείας και ανάπτυξης.

Γιατί είναι σημαντικό: Δείχνει αν η επιχείρηση έχει σταθερή ζήτηση και προοπτικές.

🔹 3. Μεικτό Περιθώριο Κέρδους  

Gross Margin 

Το χρηματικό ποσό που παρακρατεί μια εταιρεία μετά την πραγματοποίηση των άμεσων δαπανών που σχετίζονται με την παραγωγή των αγαθών που πωλεί και των υπηρεσιών που παρέχει.

Τι μετράει: Το ποσοστό κέρδους που μένει αφού αφαιρεθούν τα άμεσα έξοδα παραγωγής.

Απλά λόγια: Αν μια εταιρεία πουλά ένα προϊόν για 100€ και το φτιάχνει με 60€, το μεικτό της κέρδος είναι 40€.

Γιατί είναι σημαντικό: Όσο μεγαλύτερο, τόσο καλύτερα – σημαίνει ότι έχει περιθώρια να βγάλει κέρδος.

🔹 4. Κέρδη ανά Μετοχή (EPS) (5 χρόνια ανάπτυξης)  

Earnings Per Share (5y growth) 

Τα καθαρά κέρδη μιας εταιρείας διαιρούμενα με τον αριθμό των κοινών μετοχών (μορφή ιδιοκτησίας μετοχών εταιρειών, ένα είδος χρεογράφου) που έχει σε κυκλοφορία: υποδεικνύουν πόσα χρήματα κερδίζει μια εταιρεία για κάθε μετοχή της και είναι μια ευρέως χρησιμοποιούμενη μέτρηση για την εκτίμηση της εταιρικής αξίας.

Τι μετράει: Πόσα καθαρά κέρδη αντιστοιχούν σε κάθε μετοχή.
Απλά λόγια: Αν μια εταιρεία βγάζει 1.000.000€ και έχει 1.000.000 μετοχές, τότε το EPS είναι 1€.

Γιατί είναι σημαντικό: Όταν το EPS αυξάνεται σταθερά, δείχνει υγιή οικονομική ανάπτυξη.

🔹 5. Λόγος Περιουσιακών Στοιχείων προς Υποχρεώσεις

Assets/Liabilities 

Περιουσιακό Στοιχείο 

Ένας πόρος με οικονομική αξία που κατέχει ή ελέγχει ένα άτομο, μια εταιρεία ή μια χώρα με την προσδοκία ότι θα παράσχει ένα μελλοντικό όφελος.

Ευθύνη

Κάτι που οφείλει ένα άτομο ή μια εταιρεία, συνήθως ένα χρηματικό ποσό
Τι μετράει: Αν τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας είναι περισσότερα από τα χρέη της.

Απλά λόγια: Σκέψου έναν άνθρωπο που έχει σπίτι αξίας 100.000€ και χρωστά 50.000€. Ο λόγος είναι 2 (100.000 / 50.000).

Γιατί είναι σημαντικό: Αν είναι πάνω από 1, η εταιρεία είναι πιο ασφαλής οικονομικά.

🔹 6. ROIC (Απόδοση Επενδυμένου Κεφαλαίου) – 5ετής μέσος όρος 

Return on Invested Capital – 5y average 

Ένας υπολογισμός που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας στην κατανομή του κεφαλαίου που βρίσκεται υπό τον έλεγχό της

Τι μετράει: Πόσο καλά χρησιμοποιεί η εταιρεία τα χρήματα των επενδυτών για να βγάλει κέρδος.

Απλά λόγια: Αν της δώσεις 100€, θέλεις να δεις πόσο γρήγορα και πόσο αποδοτικά τα κάνει 110€ ή 120€.

Γιατί είναι σημαντικό: Ένα ROIC άνω του 10% σημαίνει αποτελεσματική διοίκηση.

🔹 7. Ελεύθερες Ταμειακές Ροές FCF (5ετής ανάπτυξη) 

 Free Cash Flow (5y growth) 

Τα μετρητά που παράγει μια εταιρεία αφού ληφθούν υπόψη οι ταμειακές εκροές για την υποστήριξη των λειτουργιών της και τη διατήρηση των κεφαλαιουχικών της περιουσιακών στοιχείων.

Τι μετράει: Πόσα χρήματα “μένουν καθαρά” στην εταιρεία αφού πληρώσει τα πάντα.

Απλά λόγια: Είναι σαν το “καθαρό μεροκάματο” μιας εταιρείας – τι μένει στο ταμείο.

Γιατί είναι σημαντικό: Αν η εταιρεία έχει σταθερά αυξανόμενες ταμειακές ροές, μπορεί να πληρώσει μερίσματα, να επενδύσει ή να αποπληρώσει χρέη.

🔹 8. Τύπος Χρέους 

Debt Formula

➤ Τι είναι και πώς υπολογίζεται
Ο Τύπος Χρέους είναι ένας δείκτης που βοηθά να προβλέψουμε πόσο χρέος θα έχει μια εταιρεία στο μέλλον, με βάση το πώς αξιοποιεί τις ταμειακές της ροές σήμερα.

✅ Γιατί έχει σημασία: 
Αν μια εταιρεία έχει καλές ταμειακές ροές και δεν ξοδεύει υπερβολικά σε αγορές μετοχών ή επενδύσεις, τότε μπορεί να μειώσει το χρέος της. Αυτός ο δείκτης δείχνει αν το χρέος της θα μειωθεί ή θα αυξηθεί στα επόμενα χρόνια.

🔍 Τι λαμβάνει υπόψη: 
•    Αρχικό χρέος: Πόσο χρωστάει σήμερα.

•    FCF (Free Cash Flow): Τα “καθαρά” μετρητά που απομένουν κάθε χρόνο.

•    Επαναγορές μετοχών & επενδύσεις: Αφαιρούνται γιατί είναι έξοδα.

•    Ρυθμός ανάπτυξης FCF: Αν το FCF αυξάνεται κάθε χρόνο.

•    Διάρκεια πρόβλεψης: Συνήθως 10 χρόνια.

•    Ποσοστό αποπληρωμής χρέους: Πόσο από το καθαρό FCF πάει στην αποπληρωμή χρέους (π.χ. 100%).

🔢 Βήματα υπολογισμού (με απλό παράδειγμα): 
Έστω ότι έχουμε την εξής εικόνα:
Περιγραφή    Ποσό ($)
Αρχικό Χρέος    51.200.000.000

Ετήσιο FCF    13.414.800.000

Ετήσια Επαναγορά Μετοχών    4.197.800.000

Ετήσιο Επενδυμένο Κεφάλαιο    7.221.200.000

Ετήσια Ανάπτυξη FCF    9%

Περίοδος Πρόβλεψης    10 χρόνια

Χρήση FCF για αποπληρωμή    100%

1.    Υπολογίζουμε “Προσαρμοσμένο FCF”:
Αυτό είναι το καθαρό ποσό που περισσεύει για να μειωθεί το χρέος:

Προσαρμοσμένο FCF = Ετήσιο FCF – Ετήσια Επαναγορά Μετοχών – Ετήσιο Επενδυμένο Κεφάλαιο
= 13,41B – 4,20B – 7,22B = 2,00B

2.    Προβλέπουμε το Προσαρμοσμένο FCF για 10 χρόνια με αύξηση 9% ετησίως
(π.χ. το 1ο έτος: 2,00B * 1,09 = 2,18B, 2ο έτος: 2,18B * 1,09, κ.λπ.)

3.    Αθροίζουμε τα προβλεπόμενα ποσά 10 ετών → Συνολικό Προσαρμοσμένο FCF ~26,93B

4.    Προβλεπόμενο χρέος μετά από 10 χρόνια:
Νέο Χρέος = Αρχικό Χρέος – Συνολικό Προσαρμοσμένο FCF
= 51,20B – 26,93B = 24,27B

5.    Υπολογίζουμε τον Τελικό Δείκτη:

Debt Score = (1 – Συνολικό Προσαρμοσμένο Χρέος / Αρχικό Χρέος) * 100
= (1 – 24,27 / 51,20) * 100 ≈ 52,6%

📘 Τι σημαίνει το αποτέλεσμα: 
•    > 50% → Καλή εικόνα: η εταιρεία μπορεί να μειώσει πάνω από το μισό χρέος της.
•    < 0% → Κακή εικόνα: το χρέος αυξάνεται, δεν καλύπτεται από τα μετρητά.
•    0-50% → Οριακά θετική εικόνα, με περιθώρια βελτίωσης.

Τι μετράει: Προβλέπει πόσο χρέος θα έχει στο μέλλον μια εταιρεία, με βάση τις παλιές ταμειακές της ροές.

Απλά λόγια: Βοηθάει να δεις αν μια εταιρεία κινδυνεύει να βρεθεί με πολλά χρέη αργότερα.

Γιατί είναι σημαντικό: Θέλεις εταιρείες που να μειώνουν το χρέος τους, όχι να το αυξάνουν.

🔹 9. Επαναγορές μετοχών (συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών)  

Shares buybacks (insider trades) 

Τι μετράει: Αν η εταιρεία αγοράζει πίσω τις δικές της μετοχές.

Απλά λόγια: Λιγότερες μετοχές στην αγορά = μεγαλύτερο κέρδος για τον καθένα που τις κρατάει.

Γιατί είναι σημαντικό: Είναι ένδειξη ότι η εταιρεία πιστεύει στον εαυτό της και θεωρεί τις μετοχές της υποτιμημένες.

🔹 10. Αναλογία FCF προς Μέρισμα 

FCF/Dividend 

Μέρισμα

Η διανομή των εταιρικών κερδών στους μετόχους που πληρούν τις προϋποθέσεις, όπως καθορίζεται από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.

Τι μετράει: Πόσες φορές καλύπτει το ελεύθερο ταμείο τα μερίσματα που πληρώνει η εταιρεία.

Απλά λόγια: Αν η εταιρεία έχει 200€ ελεύθερα και πληρώνει 100€ σε μερίσματα, η αναλογία είναι 2.

Γιατί είναι σημαντικό: Όσο μεγαλύτερη η αναλογία, τόσο πιο ασφαλές είναι το μέρισμα και πιο πολλές δυνατότητες για επενδύσεις.

🔹 Μοντέλο Προεξοφλημένων Ταμειακών Ροών (DCF) 

Discounted Cash Flow 

Μια μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιείται για την εκτίμηση της αξίας μιας επένδυσης με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές της. Η ανάλυση DCF επιχειρεί να υπολογίσει την αξία μιας επένδυσης σήμερα, με βάση προβλέψεις για το πόσα χρήματα θα δημιουργήσει στο μέλλον.

Τι κάνει: Υπολογίζει ποια είναι η “δίκαιη τιμή” μιας μετοχής με βάση τα μελλοντικά της κέρδη.

Απλά λόγια: Είναι σαν να υπολογίζεις σήμερα πόσο αξίζουν τα χρήματα που θα πάρεις τα επόμενα 5 χρόνια.

Γιατί είναι σημαντικό: Σε βοηθά να δεις αν μια μετοχή είναι φθηνή ή ακριβή σε σχέση με την αξία της.

Μπορείτε εύκολα από εδώ να δείτε το DCF κάθε μετοχής,  απλά πληκτρολογώντας το όνομα της μετοχής.